Ончейн-аналітика — це спосіб бачити все, що відбувається в блокчейні «зсередини».
На відміну від технічного чи фундаментального аналізу, вона базується не на припущеннях, а на реальних транзакціях і рухах монет. Для трейдера це — можливість зрозуміти, що роблять великі гравці, коли відбувається накопичення, а коли — масові продажі. Ончейн-дані допомагають побачити фазу ринку (накопичення, зростання, розподіл, спад) задовго до того, як це стане очевидним у ціні.
Glassnode — це аналітична платформа, яка збирає й систематизує дані з блокчейнів (Bitcoin, Ethereum, Solana, Avalanche та ін.).
Її головна перевага — наочність: усі показники представлені у вигляді зручних графіків і дашбордів.
Основні розділи Glassnode:
- Metrics — базові метрики по мережах.
- Dashboards — готові аналітичні панелі (наприклад, “BTC Market Cycle”).
- Workbench — інструмент для створення власних графіків і поєднання метрик.
- Alerts — повідомлення про зміни певних показників.
- Insights — аналітичні звіти від команди Glassnode.
Glassnode подає дані в чотирьох головних категоріях:
- On-chain — обсяг транзакцій, баланси гаманців, рух монет.
- Market — ціна, обсяг, волатильність.
- Derivatives — фінансування, відкрита позиція на ф’ючерсах.
- Sentiment — поведінкові індикатори та ринкові настрої.
Active Addresses. Показує кількість активних гаманців.
Якщо їхня кількість росте — мережа розвивається, з’являються нові користувачі. Якщо падає — активність спадає.
Exchange Inflow / Outflow
- Inflow — скільки монет надходить на біржі. Зростання цього показника зазвичай свідчить про бажання продати.
- Outflow — монети виводять на холодні гаманці → інвестори накопичують.
Realized Cap. Вартість монет за ціною останнього руху. Дає реалістичніше уявлення про «справжню» капіталізацію ринку, ніж звичайна Market Cap.
NUPL (Net Unrealized Profit/Loss). Показує, чи більшість учасників у прибутку або в збитку.
- Високе значення → ринок перегрітий.
- Низьке → паніка, можливість накопичення.
MVRV Ratio. Відношення Market Cap до Realized Cap.
- MVRV > 3 — сигнал перегріву (час фіксувати прибуток).
- MVRV < 1 — фаза недооцінки (час для купівлі).
Інтерфейс простий: обираєш криптовалюту, метрику та часовий проміжок.
У безкоштовній версії доступні добові графіки за обмежений період, але цього достатньо для базового аналізу.
Приклади:
- Якщо бачиш, що ціна BTC зростає, але inflow на біржі теж росте, — учасники, ймовірно, готуються продавати.
- Якщо ціна стоїть на місці, а outflow стабільно зростає — хтось накопичує, чекаючи росту.
- Падіння Active Addresses може попереджати про ослаблення тренду.
Ончейн-аналітика найкраще працює в комплексі.
Приклади комбінацій:
- Exchange Outflow + MVRV Ratio низький → фаза накопичення.
- Active Addresses зростають, а ціна стоїть → потенціал зростання.
- Funding Rate високий + Realized Profit зростає → ринок перегрівається, очікуй корекцію.
Ідеальний варіант — поєднувати Glassnode з теханалізом і новинним фоном. Наприклад, якщо ончейн-дані показують накопичення, а на графіку формується подвійне дно — це сильний сигнал на покупку.
Free
- Доступ до базових метрик (BTC, ETH).
- Оновлення раз на добу.
- Обмежений часовий період (переважно рік).
Advanced / Professional
- Повна історія даних.
- Миттєві оновлення.
- Розширений набір індикаторів і кастомні графіки.
- Можливість будувати власні моделі у Workbench.
Навіть без підписки Glassnode дозволяє навчитися бачити логіку рухів ринку — чудовий старт для початківця.
- BTC у 2020 році: зростання outflow з бірж → сигнал про накопичення перед бичачим циклом.
- Падіння у 2022-му: різке зростання inflow → масові продажі після краху LUNA.
- ETH під час переходу на Proof-of-Stake: скорочення кількості монет на біржах → дефіцит пропозиції, що підтримав ціну.
Радимо також прочитати статтю: Що таке токеноміка і чому вона важлива для інвестора — щоб краще розуміти економічну логіку кожного проекту, який ти аналізуєш.
Ончейн-дані — це не «кришталевий шар», але вони дають трейдеру величезну перевагу: можливість бачити дії учасників ринку до того, як це відіб’ється в ціні. Glassnode — ідеальний інструмент, щоб почати працювати з ончейн-аналітикою: він інтуїтивний, точний і дає базу для власних висновків. Почни з основних метрик, а далі комбінуй їх, створюй власні сигнали й підкріплюй рішення фундаментальними факторами, наприклад розумінням токеноміки.